互联网金融环境下的创业融资-详解 9 大互联网金融领域创业方向 锦囊微课堂干货

昨晚的锦囊微课堂， Mandy 老师（华兴阿尔法互联网金融组负责人）为我们详细分析了互联网金融领域的主要创业方向，并对各个方向上的创业公司发展现状和机会做了全面的评估。

下面，小锦把 Mandy 老师讲课的主要内容做一次梳理，以便大家对课程的结构和关键内容有一个更清晰的理解。

首先，Mandy 老师列出了目前的九大创业方向，它们分别是：

消费金融

财富管理

支付

征信

供应链金融

互联网证券

互联网保险

虚拟货币

P2P

一、消费金融

发展现状：目前消费金融领域的创业公司通常从垂直类消费场景切入，如租房、买房、买车、培训等，并接入资金端，形成以分期为主的消费形态，解决用户的资金周转问题。

未来消费金融不仅只是满足消费者的信贷需求，更可能演变成一种消费工具，促进新的消费形态的产生。通俗来说，分期消费不一定是因为缺钱，而是基于消费观念的改变。

风控仍然是核心能力，唯有做好风控，才能确保可持续的资金端供给。

机会评估：消费金融领域注重两大核心能力，也是创业机会所在。

一是在线上或线下的消费场景端具有把控力，实际上就是具备了获客优势。

二是在信用评估方面，利用互联网数据从多维度刻画个人的信用特征，因此消费金融服务能触达传统金融机构难以覆盖的长尾、空白人群。从而实现快速审核风险，更高效地批准放款，提升了消费信贷的整体效率。（完整课程录音请下载锦囊专家 APP 获取）

二、财富管理

发展现状：财富管理的互联网化与传统方式的服务并没有本质的差异，都是为了帮助客户更好地理财，获得更高的收益。

但互联网的出现解决了原来线下严重的信息不对称问题，目前，这个领域的创业聚焦在理财超市型平台，可投资资产类别的创新以及投顾的智能化。

可投资资产的创新基于优质资产端的开发，现已开始延伸至海外资产，投顾智能化的创业刚刚萌芽。

机会评估：财富管理领域的创业可谓竞争激烈。

创业公司若想杀出重围，关键在于持续获取优质资产端的能力。智能化投顾则要求计算机学习以及自动化的能力，进入壁垒高。

以真融宝为代表，根据客户的个人偏好、风险评估等数据为客户做自动资产配置，以一定的比例分散投资于银行理财、保险、固定收益、股票等产品。这一类公司最核心的竞争力是资产配置能力及优质投资标的对接能力。（完整课程录音请下载锦囊专家 APP 获取）

三、支付

发展现状：目前线上第三方支付领域的格局已经基本确定，集中度高。因此，进入这个领域的创业公司相对较少。

线上支付的巨头也开始将业务延伸至线下，竞争激烈。但在互联网支付解决方案，以及支付安全领域的一些创业公司开始崭露头角。

机会评估：跨境支付可能会衍生出一些机会，尤其是基于区块链技术的支付体系近期被资本市场所关注。

四、征信

发展现状：中国传统的信贷风控方式已经不足以支撑整个互联网金融的风控需求，因此现在越来越多的公司进入大数据征信领域。

互联网社交、交易、行为数据的挖掘应用及沉淀，极大丰富了个人信用评估的维度。个人征信领域刚刚起步，市场格局还比较分散，创业公司大有可为。同时，也开始有创业者进入小微企业征信服务商的赛道。

目前主要有几类创业方式：

提供数据服务：数据服务的关键在于能挖掘到非同质化、非结构化的数据源，比如社交网络数据和舆论数据。

提供风控模型的服务：可对标为 FICO，该公司目前估值高达 26 亿美金。

反欺诈服务：该领域具有代表性的公司是同盾科技。

创业机会：征信的首要前提是数据源要广、数据质量要高，其终极形式是大数据分析。能否建立自己独特的数据源，是未来征信领域的重要壁垒。

不依赖第三方数据库且具有自主研发的数据采集和分析能力尤为重要。

五、供应链金融

发展现状：金融+产业是供应链金融的两大要素。不少创业公司先利用互联网改造传统产业链，再试图切入供应链金融。目前涉及的行业主要在餐饮、纺织、电商、汽配等。

电商巨头如阿里巴巴、京东等早已布局供应链金融，依托其自有商家的大数据提供信贷服务。

机会评估：创业公司须建立起对供应链上下游的把控能力，这本身要求创业公司在供应链中处于强势的地位，因此供应链金融是一个门槛较高的创业方向。（完整课程录音请下载锦囊专家 APP 获取）

六、互联网证券

发展现状：互联网证券的天然壁垒在于牌照。

目前，为满足国人全球资产配置的需求及港股美股交易的诉求，已有许多创业公司瞄准了港股和美股的交易市场，并出现如老虎证券、富途证券这些专注于港股或美股的证券交易机构。

它们解决了海外股票市场准入门槛较高、开户繁琐这一痛点，然而由于交易佣金呈逐步走低的态势，变现方式还有待探索。

机会评估：虽然目前有部分互联网券商已小有成绩，但整个行业还是处在相对早期的阶段。

七、互联网保险

发展现状：互联网保险公司是创业浪潮的一大热点。

目前互联网保险主要有四类创业方向：

一是平台模式，结合互联网场景进行险种的创新，甚至对接服务方实现费控优化。

二是利用互联网来拓展销售渠道，实际上做的是经纪业务。

三是利用大数据来实现保险的精准定价及营销，提高保险运营效率，这需要足够的数据沉淀。

四是针对保险不同参与方提供管理工具，如保险代理人展业工具、保险购买人的保险管理工具等。

五是保险设计形式的“新玩法”，比如互助保险实际上是种众保模式，这个领域可能出现新的公司互联网保险产品同质化比较严重，现在则出现了一些新型的互联网保险公司，他们主要是从产品角度的创新出发，通过和一些 APP 进行场景绑定之后，衍生出新的险种。

机会评估：互联网保险的监管模式尚不成熟，创业机构也会面临一定的监管风险。

八、虚拟货币

发展现状：虽然虚拟货币一定程度上提升了交易效率，但是虚拟货币自身的价格波动、支付安全等问题限制了应用场景。

除了虚拟货币自身的局限，虚拟货币也面临过政策风险。比如之前比特币一度大热，但是受到了政策的制约。

机会评估：虚拟货币领域技术门槛较高。

九、P2P

发展现状：近几年 P2P 呈井喷式发展。但与此同时，各类平台的风险也开始凸显，最典型的例子就是“e租宝”事件。

机会评估：P2P 行业已经洗牌了很长一断时间，未来的竞争会越来越残酷。

P2P 模式的关键点在于是否有足够优质的资产端，无论是租赁资产、票据资产还是私募股权资产，只有优质的资产端才会给投资者带来持续、安全的收益，从而保证平台的健康发展。

P2P 平台的核心能力还是风控，产品、模式的创新也依赖于风控能力。

最后，再来重点看一下消费金融

评估完以上九大领域之后，Mandy 老师又对消费金融这个细分领域的创业方向做了详细分析。

消费金融一大核心要素：场景端。

场景端主要分为高、中、低三个频次的消费场景。

高频：买房、买车等高单价、低频次的消费需求，此类消费目前主要被传统金融机构的信贷产品覆盖。

低频：信用卡覆盖了高频次、低单价的日常消费及短期的应急周转等消费场景。

中频：高频和低频之外的高单价、中等频次的消费场景，如租房、求学、医美、耐用消费品等。这类频次的消费场景是创业公司的主要机会所在。（完整课程录音请下载锦囊专家 APP 获取）

下面再介绍几种常见的消费金融模式：

以京东白条、天猫蚂蚁花呗为代表的电商金融产品：凭借自身的天然优势如高客户流量和大数据平台为用户提供分期信贷及小额贷款。

以微众为代表的对接各个消费场景和金融机构的消费金融平台：同时对外输出数据分析、产品设计、风险控制、客户营销等服务。

换个维度，针对不同人群的消费内容产品有：

针对校园人群：提供消费分期服务的分期乐。

面向蓝领客群的分期服务：以买单侠为代表。

面向农村人群的消费金融产品：以什马金融为代表，聚焦交通工具品类。

值得一提的是，一些高价低频的消费场景也引入了消费金融的模式，比如对买房、买车、婚庆、装修开展分期服务。

总体来说，消费金融领域增量大、场景多，是未来互联网金融创业的一个主要战场，然而目前大家都还处于竞争的阶段，创业仍有大量机会。

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